قوانین سبد گردانی در بورس

برای وارد شدن به بازار بورس نیازمند اطلاعات لازم در مورد نحوه سرمایه گذاری، استفاده از سرمایه شخصی و ریسک های موجود می باشد.

در غیر اینصورت ممکن است سرمایه خود را از دست بدهید. معمولا افراد با تجربه و حرفه ای هنگام وارد شدن به بازار بورس می توانند سود لازم را به دست آورند.

سبدگردان در بورس باید توانایی شناسایی عوامل موثر در قیمت سهام را داشته باشد تا بتواند تصیمات لازم برای افزایش ارزش سهام را اتخاذ نماید.

برای افزایش ارزش سهام مواردی چون «توان فنی مدیر و مشورت های تیم حرفه ای سبدگردان» از اهمیت خاصی برخوردار است.

آنچه سبب تفاوت سبدگردانی با دیگر روش های سرمایه گذاری می شود توجه به «گزارش های مالی، اخبار بازار سرمایه و تحلیل های فنی و اساسی مرتبط با سهام» می باشد.

برای آشنایی بیشتر با قوانین سبد گردانی در بورس ما را در خواندن این مطلب همراهی کنید:

سبدگردان کیست؟

سبدگردان به شخصی گفته می شود که از براساس قوانین بازار و برای کسب منفعت، اوراق بهادار را خرید و فروش می کند.

سبدگردان یک شخصیت حقوقی ست. سبدگردان در بازار بورس اوراق بهادار را به نام یک سرمایه گذار مشخص خرید و فروش یا نگهداری می کند. وی برای این کار با سرمایه گذار یک قرار داد معینی امضا می کند. دارایی های یک سبد گردن شامل «وجه نقد، سهام، اوراق خزانه، صندوق سرمایه گذاری و اوراق سکه» می باشد.

همان طور که نامش نشان می دهد سبدگردانی دارایی ها را در قالب یک سبد مشخص به نام سرمایه گذار می چیند.

سبد گردان همچنین مقدار هر یک از دارایی ها و زمان خرید و فروش را با دقت خاصی تعیین و پایش می کند. قدمت سبد گردانی به عنوان یک خدمت به سرمایه گذاران به نیم قرن می رسد.

برخی بورس ها در کشورهای مختلف به تازگی از این نوع روش سرمایه گذاری استفاده می کنند.

در این نوع خدمت، در حقیقت تیمی از تحلیل گران حرفه ای با در نظرداشت خصوصیات، میزان ریسک پذیری و سرمایه هر یک از سرمایه داران سبد مناسبی از دارایی های متنوع را برای یک سرمایه دار تهیه کرده به صورت منظم بر آن نظارت دارد.

از آنجایی که فضای سرمایه گذاری در حال تغییر است این مدیر است که تصمیمات لازم برای رسیدن به هدف سبد و افزایش ارز را اتخاذ می کند.

امتیاز ویژه سبد گردانی

توان حرفه ای مدیر سبد و تیم مشورتی او در سرمایه گذاری در سبد گردانی یک امتیاز ویژه به حساب می آید.

تنها در این صورت است که مدیر می تواند در مورد گزارش های مالی و اخبار بازار سرمایه تصمیمات لازم را بگیرد.

این مساله تفاوت میان سرمایه گذاری فردی با سرمایه گذاری از طریق نهادهای بازار سرمایه را نشان می دهد.

در روند سبد گردانی برای تک تک سرمایه داران یک سبد جداگانه تشکیل می شود.

در تشکیل این سبد  عواملی چون سطح ریسک پذیری سرمایه گذار، مقدار سرمایه وی و نظرات شخصی وی در مورد سرمایه گذاری نقش دارد.

آنچه سبب تفاوت میان سبد گردانی و صندوق مشترک می گردد این است که در سبد گردانی، هر سرمایه گذار سبد مخصوص به خود را دارد.

به عبارت دیگر باید گفت سبد گردانی ساختاری منسجم، دقیق، عادلانه و انعطاف پذیر تر است که در آن مشتری تمام خصوصیات فردی خود را می شناسد.

حداقل سرمایه در سبدگردانی

سبدگردانی در اصل مدیریت اختصاصی دارایی های افراد است و نسبت به دیگر انواع خدمات قابل ارائه، هزینه بالاتری دارد.

صندوق های سرمایه گذاری در مقایسه با سبد گردانی شاید ارزان تر باشد اما اطمینان و امنیت سبدگردانی را ندارد.

شرکت های سبدگردانی برای پذیرش حداقل سرمایه مثلا ۵ میلیارد را لحاظ می کنند.

خدماتی که شرکت های سبد گردانی ارائه می کند برای تمام سرمایه گذاران مناسب نیست چون مدت قرارداد یک ساله است و در صورتیکه سرمایه گذار پیش از موعد خارج شود محدودیت هایی در زمان خروج اعمال می شود.

کسی که متقاضی استفاده از خدمات سبدگردانی می باشد باید دید بلند مدت و شناخت نسبی از اوضاع بازار سرمایه داشته باشد. بدون این ویژگی ها ارائه خدمات با محدودیت هایی همراه است.  

تضمین سبدگردانی

همان طور که می دانید بازار بورس بر اساس طبیعتی که دارد پرطلاتم و سرشار از استرس است.

سازمان بورس به هیچ کس یا شرکتی در مورد سود تضمین نمی دهد. این کار معمولا غیرقانونی ست.

البته در مواردی نادر، برخی از صندوق ها مثل صندوق های «تضمین کننده سود» این کار را می کنند اما سود آنها در حد سود بانکی ست.

افراد در صورتی که به سبد گردانی علاقه دارند قبل از هرچیز باید در مورد عملکرد و توانایی سبدگردان و وضعیت و شرایط بازار بورس اطلاعات لازم را کسب کنند.

سبد گردان در زیان سهیم نیست

همان طور که دیدید استفاده از خدمات سبد گردانی در مقایسه با دیگر شرکت های سرمایه گذاری در بورس از این جهت بهتر است که هم جامع تر است و هم با در نظرداشت تمام عوامل تاثیر گذار در بازار بورس انجام می شود.

از سویی هم در سبدگردانی تضمین سرمایه وجود ندارد و سبدگردان در زیان سهیم نیست.

سازمان بورس مجوز سهیم شدن در زیان را صادر نمی کند چون فرض بر این است که فرد سرمایه گذار با ریسک های بازار بورس آشناست و با آگاهی از این موضوع سبدگردان مناسب خود را انتخاب می کند.

اگرچه سبدگردانی را باید یکی از باارزش ترین خدمات قابل ارائه در بخش مدیریت سرمایه و دارایی دانست اما این دلیل نمی شود ارزش دیگر خدمات قابل ارائه در  این حوزه را نفی کنیم.

در کنار سبدگردانی صندوق های سرمایه گذاری مشترک نیز این توانایی را دارند که برای سرمایه گذاران در بازار بورس منافع ایجاد کنند.

این منافع دست کمی از خدمات سبدگردانی ندارد. سبدگردانی و صندوق های مالی، مشترکات زیادی دارند:  از جمله مشترکات آنها بهره مندی از مدیریت حرفه ای و فعال دارایی، استفاده از تجارب، دانش و  توانمندی متخصصان خبره، کاهش ریسک در سرمایه گذاری و شناخت شخص سرمایه گذار در مورد بازار سرمایه باز می باشد.